Handelsfinanciering in het vastgoed verwijst naar een financieringsvorm die vastgoedhandelaren ondersteunt bij het tijdelijk financieren van de aankoop, renovatie en/of verkoop van onroerend goed. Het is gericht op vastgoedprojecten met een korte doorlooptijd, waarbij het doel is om snel winst te genereren door panden te kopen, op te knappen (indien nodig), en weer te verkopen of herfinancieren.
Kenmerken van handelsfinanciering in vastgoed:
- Korte looptijd: Meestal variërend van enkele maanden tot maximaal twee jaar.
- Flexibiliteit: Gericht op snelle financiering, vaak binnen een paar weken, zodat de vastgoedhandelaar snel kan inspelen op marktkansen.
- Focus op waardegroei: De financiering dekt meestal een deel van de aankoopprijs, renovatiekosten, of beide. Het uitgangspunt is dat de vastgoedhandelaar waarde toevoegt door middel van strategische renovaties of betere positionering van het pand.
- Hoog rendement, hoger risico: Omdat de financieringsperiode kort is en de transacties afhankelijk zijn van marktomstandigheden, kunnen de risico’s hoog zijn. Financiers stellen daarom vaak strenge voorwaarden aan de dekkingsratio’s, zoals LTV, LTC of LTGDV.
- Beveiliging: Meestal wordt een recht van eerste hypotheek gevestigd op het gefinancierde vastgoed als zekerheid voor de financier.
Wanneer wordt handelsfinanciering gebruikt?
- Fix & flip-projecten: Vastgoedhandelaren kopen een verouderd pand, knappen het op, en verkopen het met winst.
- Strategische aankopen: Een pand wordt aangekocht onder de marktwaarde, bijvoorbeeld door een executieveiling, met het oog op snelle wederverkoop.
- Transformatieprojecten: Vastgoed wordt omgebouwd, bijvoorbeeld van kantoorruimte naar woningen.
Verschil met reguliere vastgoedfinanciering:
Handelsfinanciering richt zich op snelle, kortlopende transacties, terwijl reguliere vastgoedfinanciering vaak langere looptijden heeft en bedoeld is voor beleggingen met stabiele huurinkomsten.
Voorbeeld:
Een vastgoedhandelaar koopt een leegstaand kantoorpand voor €500.000 met een handelsfinanciering. Hij besteedt €200.000 aan renovatie om het pand om te vormen tot appartementen en verkoopt het binnen 12 maanden voor €900.000. De financiering wordt afgelost met de opbrengst, en de winst wordt gerealiseerd na aftrek van kosten.
Handelsfinanciering biedt vastgoedhandelaren de benodigde liquiditeit om actief te handelen in vastgoed en flexibel in te spelen op marktkansen.